[VC101] VC 表現 – PitchBook Benchmarks as of 2023 Q1

PitchBook Benchmarks 的報告是我每一季都會看一下的數字,裡面會有 Private Market 金融市場的一些統計資料,例如他會分成 PE、VC、不動產等類別,讓你看看其統計到的基金每一季的表現為何。雖然看起來是 2023 Q1 的資料,但他是十月份出的報告,從該季結束,到基金結出數字以及 PitchBook 要出報告的時間,大概都會有 2-3 季的時間落差。所以這就是目前最新 …

[Addin 短評 008] 2023 Q2 新創投資概況

進入了 2023 年下半年,我們透過 Crunchbase 的統計數字,來看看過去半年的投資狀況吧: 2023 Q2 相較於 2023 Q1 投資金額還是有 18% 的下滑,年減 49%。投資案件數則是季減 9%,年減 37%。 如果再從這兩個數字去往下一層思考,案件下滑的程度低於金額下滑的程度,也就是平均每個案子的投資金額也是下滑的。但如果要看到更多 Insight,那可能要按照區域、Stage …

[布蘭登觀點 111] 令人看不清楚的早期創業與投資

上週跟以前一個新創界的朋友吃飯,他三年前踏入了創投的世界,這三年來他也有了許多做投資的體會,包含了投資人能做什麼,哪些是心有餘而力不足,或者是難以憑自己一己之力協助 Portfolios 進行比較大變革。我們來從創業與創投的三個心理階段,分享我跟我朋友談話的內容。畢竟他能夠跟我分享那麼多,我認為他已經走完一遍他的三階段。可以參閱:Jamie 的如何走出「知情的悲觀」 (哇!這也是十年前的文章了,有 …

[布蘭登觀點 106] SAAS 常用指標 – Rule of 40

SAAS 常用指標來到了近期的第三回,我們來談談 Rule of 40,在開始前我先將之前講過的內容整理在下面,好讓那些第一次被這系列文章打到的讀者朋友,有個可以探索的方向把相關的文章看過一次。 [布蘭登觀點 104] SAAS 產業常用指標 – NDR [布蘭登觀點 105] SAAS 常用指標 – Burn Multiple [布蘭登觀點 096] SAAS 公司的策略、績效與管理報表的關聯性 …

[Addin 短評 001] 最新一季的創業投資市場回來了嗎?

Addin 短評是針對每天的網路新資訊,透過較短的文字整理,最後再加上一些 Addin 觀點的新分類,目的是希望可以更頻繁的更新一些想法。而原本的布蘭登觀點、VC 101 以及創業者這樣說等類別,則是會花比較多時間整理的內容。讓我們來試試看這樣新的型態吧! Crunchbase 針對 2023 年第一季的投資狀況做了下面的摘要: 1. 所有階段的投資還是持續下滑,總投資金額為 USD 76B (Y …

[布蘭登觀點 066] 矽谷 VC 給創業者的幾個建議

我們這週邀請了 Conductive Ventures 的 Managing Director Carey Lai 給創業者們一個簡單的 Q&A 分享,簡單整理一些心法跟各位創業者分享: 投資人如何評估案子 Carey 提到在 Conductive Ventures 會有四個指標來看這個案子是否適合,分別是 Managing Team、Market、Product 與& …

[布蘭登觀點 064] 透過模型試算驗證你的想法

前幾天我同事將之前的文章 [布蘭登觀點 032] 從數字找細節,今天也想順著「數字」這個議題,來分享一下我自己使用「從數字找細節」的一些實際案例與心得。 Number is the boss Addin Venture 從設立以來,就希望能夠多找一些 Data Intelligence 的創業團隊投資,這裡的 Data Intelligence 主要是只能夠透過資料與數據,讓團隊輔以做決策的一種做 …

[VC 101] 募資的節奏與時程

募資是有節奏的,考量到你手上有的資金,以及每一輪募資可供創業者使用的時間,還有投資人一般評估的時間,將這幾個因素併在一起,大概就可以勾勒出募資的節奏。一般時期你只要記住這幾個數字:6 個月以及 18 個月。六個月是平均你跟創投往來最少需要準備的時間。18 個月則是你平均募資完成後的金額,可以供你使用到下一輪前的時間。

[布蘭登觀點 033] 創業者,你應該誠實面對自己

真相有時候是會讓你很難堪,所以我們有時候會去避免面對真相,透過縮頭烏龜的心態,認為沒看到就是沒問題。但創業是你花了你精華時刻,希望為了自己 (有些人可能是為了社會) 而投入的事業,既然是自己想要的東西,那騙自己讓自己好過,並不會讓事情更好。Ray Dalio 的原則就有提到這樣的心法。當你面對與承認問題,才有改進的空間

[VC 101] 你知道 VC 的錢從哪裡來嗎?

在 [布蘭登觀點 010] 如何衡量 VC 績效中,我有稍微提到 LP (Limited Partner) 這個詞,但沒有多作解釋,只是簡單的以 LP 就是創投的投資人帶過。今天我們來聊聊創投的錢從哪邊來?而他們又大多是怎樣的角色?為何他們想要投資創投? VC 的雛形 先來說幾個小故事,過去哥倫布想要探索新大陸,但缺乏資金的協助,所以到處找金主,後來 1492 年獲得西班牙女王伊莎貝拉一世的資助, …